ផលិតផលបញ្ចប់នៃគណនេយ្យមូលនិធិទៅវិញទៅមកគឺជាតម្លៃត្រឹមត្រូវនៃយានជំនិះវិនិយោគទាំងនេះនិងការចាត់ចែងប្រាក់ចំណូលវិនិយោគត្រឹមត្រូវដល់អ្នកកាន់កាប់។ ទាំងនេះគឺជាកង្វល់ដ៏សំខាន់សម្រាប់មន្រ្តីហិរញ្ញវត្ថុ អ្នកគ្រប់គ្រង និង អ្នកគ្រប់គ្រងប្រតិបត្ដិការ នៃក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមក។
ផ្នែកគណនេយ្យមូលនិធិសមូហកម្ម
វារួមបញ្ចូលភារកិច្ចជាមូលដ្ឋានជាច្រើនដែលអាចត្រូវបានអនុវត្តដោយបុគ្គលិកនៅផ្ទះឬផ្តល់ទៅឱ្យអ្នកផ្តល់សេវាផ្សេងទៀតដូចជាធនាគារថែរក្សា:
- គណនាតម្លៃនៃផលប័ត្រវិនិយោគរបស់ខ្លួនជារៀងរាល់ថ្ងៃ។ សូមមើលការពិភាក្សាអំពីតម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ (NAV) ដូចខាងក្រោម។
- ព្យាករណ៍និងកត់ត្រាប្រាក់ចំណូលទាំងអស់ដូចជាភាគលាភនិងការប្រាក់។
- ការបង្កើនអត្រាការប្រាក់ទៅលើប័ណ្ណបំណុលនិងមូលប័ត្រថេរស្រដៀងគ្នាផ្សេងទៀតដែលបានប្រារព្ធឡើងនៅក្នុងផលប័ត្រវិនិយោគ។
- ការកាត់បន្ថយការបញ្ចុះតម្លៃឬការបង់បុព្វលាភយ៉ាងត្រឹមត្រូវលើការទិញសញ្ញាប័ណ្ណ។ សូមមើលការពន្យល់លម្អិតខាងក្រោម។
- កត់ត្រារាល់ប្រតិបត្តិការមូលបត្រដូចជាការទិញនិងលក់ការវិនិយោគផលប័ត្រ។
- កត់ត្រាការកើនឡើងមូលធនដែលបានដឹងទាំងក្នុងរយៈពេលខ្លីនិងរយៈពេលវែងដែលជាលទ្ធផលពីប្រតិបត្តិការមូលបត្រនៅក្នុងមូលនិធិ។
- កត់ត្រាលំហូរចូលនិងលំហូរចេញនៃមូលនិធិទាំងអស់ដោយសារតែការទិញនិងការទូទាត់នៃភាគហ៊ុនដោយអ្នកវិនិយោគ។
- រក្សាកំណត់ត្រានៃភាគហ៊ុនដែលជាម្ចាស់និងប្រតិបត្តិការដែលបានធ្វើឡើងដោយម្ចាស់ហ៊ុននីមួយៗនៅក្នុងមូលនិធិ។
- តាមដានការបែងចែកចំណូលនិងផលទុនដែលបានធ្វើឡើងចំពោះម្ចាស់ភាគហ៊ុននៅក្នុងមូលនិធិ។
នៅក្នុងផ្នែកគណនេយ្យមូលនិធិសមធម៌ល្អ ៗ សកម្មភាពទាំងនេះនឹងត្រូវបានស្វ័យប្រវត្តិខ្ពស់។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយការបញ្ចូលមតិយោបល់និងការកែតម្រូវដោយដៃមួយចំនួននៅតែជាការចាំបាច់។
តម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ
ជាញឹកញាប់អក្សរកាត់ NAV វាគឺជាតម្លៃសរុបនៃផលបត្រវិនិយោគរបស់មូលនិធិទៅវិញទៅមកបែងចែកដោយចំនួននៃភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនពូកែ។ អនុសញ្ញាស្តង់ដារគឺត្រូវគណនាតម្លៃ NAV នៅចុងបញ្ចប់នៃថ្ងៃជួញដូរនីមួយៗដោយផ្អែកលើថ្លៃបិទនៃមូលបត្រទាំងអស់ដែលមាននៅទីនោះ។ NAV ក៏ត្រូវគិតគូរពីសកម្មភាពផ្សេងៗដែលបានរៀបរាប់ខាងលើ។
ការបញ្ជាទិញដើម្បីទិញឬលក់ភាគហ៊ុននៃមូលនិធិទៅវិញទៅមកត្រូវបានប្រតិបត្តិនៅការបិទតម្លៃមូលបត្រសម្រាប់ថ្ងៃនេះប្រសិនបើពួកគេត្រូវបានទទួលមុនពេលទីផ្សារបិទ។ ប្រសិនបើមិនបានទេពួកគេត្រូវបានប្រតិបត្តិនៅការបិទ NAV សម្រាប់ថ្ងៃជួញដូរបន្ទាប់។
រំលោះបុរេប្រទាន
នៅពេលមូលបត្រត្រូវបានទិញបញ្ចុះតម្លៃឬបុព្វលាភទៅនឹងតំលៃរបស់ពួកគេ (ដែលមានតំលៃទាបជាងឬខ្ពស់ជាងតម្លៃដើមដែលនឹងត្រូវប្រគល់ជូនវិនិយោគិនកាន់កាប់នៅពេលទង់ត្រូវផុតកំណត់) ភាពខុសគ្នារវាងតំលៃទិញនិងប្រាក់ដុល្លារ តម្លៃត្រូវបានកត់ត្រាទុកក្នុងរយៈពេលដែលជាការកែតម្រូវទៅនឹងប្រាក់ចំណូលដែលបានបង្កើតដោយមូលបត្របំណុល។
ប្រាក់ចំណូលការប្រាក់ដែលត្រូវបានកត់ត្រានៅលើប័ណ្ណសេដ្ឋកិច្ចដែលបានទិញនៅការបញ្ចុះតម្លៃមួយនឹងខ្ពស់ជាងការទូទាត់ការប្រាក់ជាក់ស្តែងដែលទទួលបាន។
នៅលើចំណងដែលបានទិញនៅបុព្វលាភមួយវានឹងត្រូវបានទាប។ ផលប៉ះពាល់សុទ្ធគឺថាការបញ្ចុះតម្លៃឬបុព្វលាភលើការទិញមូលប័ត្រដែលរក្សាទុករហូតដល់កាលកំណត់នឹងមិនត្រូវបានទទួលស្គាល់ជាការចំណេញឬខាតបង់មូលធននោះទេប៉ុន្តែជាការកែតម្រូវការប្រាក់ចំណូល។ រំលោះបុរេប្រទានត្រូវបានគណនាជារៀងរាល់ថ្ងៃដោយមូលនិធិរួមគ្នា។
ករណីសិក្សា
នេះក៏ជាឧទាហរណ៏ដំបូងនៃប្រភេទនៃ ការទទួលខុសត្រូវ ដែលត្រូវបានជួបប្រទះនៅក្នុងវិស័យពិគ្រោះយោបល់ប្រតិបត្តិការ។ ធនាគារថែរក្សានាំមុខគេបានផ្តល់សេវាគណនេយ្យមូលនិធិទៅឱ្យក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលបានប្រើប្រាស់វារួចហើយសម្រាប់ការរក្សាទុកមូលបត្រ។ គណនេយ្យមូលនិធិទៅវិញទៅមកនៅក្នុងបរិបទនេះជាចម្បងត្រូវបានពាក់ព័ន្ធនឹងការគណនាប្រចាំថ្ងៃនៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ (NAV) ។ ធនាគារនិងអតិថិជនមូលនិធិការសងប្រាក់របស់ខ្លួនត្រូវបានគេមិនពេញចិត្តចំពោះពេលវេលានិងភាពត្រឹមត្រូវនៃការគណនារបស់ NAV កំពុងត្រូវបានធ្វើ។
ធនាគារនេះបានចូលរួមជាមួយក្រុមអ្នកពិគ្រោះយោបល់ពី ក្រុមហ៊ុនគណនេយ្យសាធារណៈធំ ៗ ចំនួនបួន ដើម្បីសិក្សាដំណើរការនៅក្នុងផ្នែកគណនេយ្យមូលនិធិទៅវិញទៅមកនិងដើម្បីណែនាំការផ្លាស់ប្តូរដើម្បីកែលម្អវា។ ក្រុមពិគ្រោះយោបល់ពីក្រុមហ៊ុន Big Four បានចំណាយពេលជាច្រើនថ្ងៃដើម្បីសង្កេតមើលពីរបៀបដែលនាយកដ្ឋានគណនេយ្យមូលនិធិបានធ្វើការដោយស្រមោលបុគ្គលិករបស់ខ្លួននៅពេលពួកគេបំពេញការងារប្រចាំថ្ងៃ។ អ្នកពិគ្រោះយោបល់ក៏បានសម្ភាសបុគ្គលិកនិងអ្នកគ្រប់គ្រងរបស់ពួកគេផងដែរដើម្បីទទួលបានការយល់ដឹងកាន់តែប្រសើរអំពីរបៀបដែលពួកគេបានមើលការទទួលខុសត្រូវរបស់ពួកគេក៏ដូចជាដើម្បីវាយតម្លៃថាតើពួកគេមានចំណេះដឹងអំពីវាលគណនេយ្យមូលនិធិទៅវិញទៅមក។
ក្រុមពិគ្រោះយោបល់បានបង្កើតនូវលំហូរលំអិតនៃដំណើរការនៅក្នុងនាយកដ្ឋាននិងបានពិភាក្សាអំពីការគ្រប់គ្រងទាំងនេះជាមួយនឹងការគ្រប់គ្រងដោយចង្អុលបង្ហាញថាតើដំណើរការការងារអាចត្រូវបានកែលម្អយ៉ាងដូចម្តេច។ អ្នកពិគ្រោះយោបល់ក៏បានស្នើសុំបង្កើនស្វ័យប្រវត្តិកម្ម។ បន្ទាប់ពីទទួលបានការយល់ព្រមពីការគ្រប់គ្រងធនាគារអ្នកពិគ្រោះយោបល់បានស្វែងរកអ្នកលក់ software ដែលមានកញ្ចប់សមស្របទៅនឹងស្ថានភាពរបស់ធនាគារ។ បន្ទាប់មកពួកគេបានកំណត់អត្តសញ្ញាណមួយដែលមានឆន្ទៈក្នុងការប្តូរប្រព័ន្ធដែលមានស្រាប់របស់ខ្លួនដើម្បីបំពេញតាមតម្រូវការជាក់លាក់សម្រាប់ស្ថានភាពធនាគារនិងអតិថិជនចម្រុះរបស់ខ្លួន។
បន្ទាប់មកអ្នកពិគ្រោះយោបល់បានរៀបរាប់លម្អិតទាំងនេះហើយបានធ្វើតេស្តយ៉ាងទូលំទូលាយនៃកម្មវិធីនៅពេលដែលម៉ូឌុលនីមួយត្រូវបានបញ្ចប់ដើម្បីឱ្យប្រាកដថាការគណនាត្រូវបានធ្វើត្រឹមត្រូវហើយប្រព័ន្ធនេះត្រូវបានប្រើប្រាស់បានយូរនិងអាចទុកចិត្តបាន។ ដំណាក់កាលធ្វើតេស្តនៃការទទួលយករបស់អ្នកប្រើបានចំណាយពេលច្រើនខែហើយតម្រូវឱ្យមានការយកចិត្តទុកដាក់បំផុតចំពោះព័ត៌មានលំអិត។
នៅពេលដែលប្រព័ន្ធនេះត្រូវបានបំពេញទៅតាមលក្ខណៈបច្ចេកទេសក្រុមការងារពិគ្រោះយោបល់បានត្រួតពិនិត្យការដំឡើងនិងការអនុវត្តរបស់ខ្លួនហើយបានដឹកនាំការបណ្តុះបណ្តាលបុគ្គលិកដែលនៅសល់រហូតទាល់តែធនាគារមានភាពងាយស្រួលដែលនីតិវិធីថ្មីដំណើរការបានល្អ។ សរុបទាំងអស់គម្រោងនេះមានរយៈពេលជិតមួយឆ្នាំដោយមានក្រុមអ្នកប្រឹក្សាយោបល់បីនាក់នៅនឹងកន្លែងនៅធនាគារប្រចាំថ្ងៃ។